17. Angaben zur Konzern-Kapitalflussrechnung

In der Kapitalflussrechnung wird unterschieden zwischen Zahlungsströmen aus der betrieblichen Tätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit.

Ausgehend vom Periodenergebnis wird der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit indirekt abgeleitet. Dieser wird um die nicht zahlungswirksamen Abschreibungen, um die im Cashflow aus der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zugeordneten Aufwendungen und Auszahlungen sowie um sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge korrigiert. Im Mittelzufluss aus der betrieblichen Tätigkeit in Höhe von TEUR 47.011 (H1 2023: Mittelabfluss in Höhe von TEUR 7.059) werden die Veränderungen des Umlaufvermögens, der Rückstellungen und der Verbindlichkeiten (ohne Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit der Finanzierungstätigkeit) dargestellt.

Die Gesellschaft nimmt an einem Reverse-Factoring-Programm, an einem Factoring-Programm sowie an einem ABS-Programm teil. Die im Reverse-Factoring-Programm befindlichen Verbindlichkeiten werden unter den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und ähnlichen Schulden ausgewiesen. Zum 30. Juni 2024 sind Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 15.757 (31. Dez. 2023: TEUR 18.620) aus Reverse-Factoring-Programmen erfasst. Die Zahlungsströme aus dem Reverse-Factoring-, dem Factoring- und dem ABS-Programm sind unter

dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit dargestellt, da dies dem wirtschaftlichen Gehalt der Transaktionen entspricht.

Der Mittelzufluss (H1 2023: Mittelabfluss) aus der betrieblichen Tätigkeit enthält im 1. Halbjahr 2024 Auszahlungen für aktienbasierte Vergütungen in Höhe von TEUR 1.040 (H1 2023: TEUR 530), die aus der kurzfristigen variablen Vergütung (Short-Term-Incentive, STI) für Vorstandsmitglieder der NORMA Group resultierten.

Die im Mittelzufluss (H1 2023: Mittelabfluss) aus der betrieblichen Tätigkeit enthaltenen Korrekturen für Erträge aus der Bewertung von Derivaten in Höhe von TEUR -107 (H1 2023: Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.436) beziehen sich auf die ergebniswirksam erfassten Zeitwertänderungen von Fremdwährungsderivaten, die der Finanzierungstätigkeit zugeordnet sind. Die korrigierten sonstigen nicht zahlungswirksamen Erträge (–)/Aufwendungen (+) beinhalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung externer Finanzierungsverbindlichkeiten sowie konzerninterner monetärer Posten in Höhe von TEUR 765 (H1 2023: TEUR -2.674).

Des Weiteren beinhalten die zahlungsunwirksamen Erträge (–)/Aufwendungen (+) im 1. Halbjahr 2024 zahlungsunwirksame Zinsaufwendungen aus der Anwendung der Effektivzinsmethode in Höhe von TEUR 392 (H1 2023: TEUR 103).

Die Cashflows aus gezahlten Zinsen werden unter den Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.

Die Cashflows aus der Investitionstätigkeit beinhalten Nettozahlungsabflüsse aus der Beschaffung und der Veräußerung langfristiger Vermögenswerte in Höhe von TEUR 23.478 (H1 2023: TEUR 31.323). Darin enthalten ist die Veränderung von Verbindlichkeiten für den Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen in Höhe von TEUR -3.206 (H1 2023: TEUR -1.050).

Weiterhin beinhalten die Cashflows aus der Investitionstätigkeit Nettoauszahlungen für die Akquisition von Teco. Die Nettoauszahlungen für die im ersten Quartal 2024 erfolgten Akquisitionen ergeben sich wie folgt:

Die Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit enthalten im 1. Halbjahr 2024 Auszahlungen für Dividenden an die Aktionäre der NORMA Group SE in Höhe von TEUR 14.338 (H1 2023: TEUR 17.524), Auszahlungen für Zinsen (H1 2024: TEUR 9.942; H1 2023: TEUR 7.967), Nettoauszahlungen für Darlehen in Höhe von TEUR 147 (H1 2023: Nettoeinzahlungen aus Darlehen in Höhe von TEUR 7.999), Einzahlungen aus Verbindlichkeiten aus ABS und Factoring in Höhe von TEUR 1.563 (H1 2023: Rückzahlungen von TEUR 3.710) sowie Auszahlungen aus Derivaten in Höhe von TEUR 384 (H1 2023: Auszahlungen in Höhe von TEUR 990).

Des Weiteren werden Auszahlungen für Leasingverhältnisse in Höhe von TEUR 6.132 (H1 2023: TEUR 6.056) unter dem Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.

Die Veränderungen der Bilanzposten, die in der Kapitalflussrechnung dargestellt werden, sind nicht unmittelbar aus der Bilanz ableitbar, da Effekte aus der Währungsumrechnung nicht zahlungswirksam sind und Effekte aus Konsolidierungskreisänderungen direkt im Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit dargestellt werden.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassten zum 30. Juni 2024 Barmittel und Sichteinlagen in Höhe von TEUR 139.380 (31. Dezember 2023: TEUR 161.485) sowie Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von TEUR 12.227 (31. Dezember 2023: TEUR 3.722).